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| Fuente: accioncontralaespeculacion.blogspot.com |
El artículo me ha parecido tan interesante para los lectores españoles que he dedicado un rato a traducirlo. Me ha parecido que pone muchas cuestiones en perspectiva y que apunta hacia las verdaderas razones de una crisis de sistema que nos intentan cargar "a los de siempre". Aquí os dejo la traducción:
¡Dejad que las bolsas se derrumben!
Del debate en los
medios puede quedar la impresión de que con que Grecia e Italia retiren a sus
nefastos políticos y lleven a cabo los recortes presupuestarios que les han
recetado la UE y el Fondo Monetario Internacional, los “mercados” (¡como
sujeto!) quedarán satisfechos y el problema de la deuda estatal despararecerá.
¡Qué fantasía! La crisis en el capitalismo occidental es el resultado de
procesos internos de larga duración, no de "choques exógenos", que es la explicación
estándar que dan los economistas neoclásicos. Y la crisis se muestra de
diversas formas, que están estrechamente relacionadas entre sí.
Una cuestión
importante es que los Estados Unidos desde 1976 han tenido déficits en la
balanza comercial y, por tanto, una creciente deuda exterior. En 2009, la deuda
exterior neta de los estados Unidos era de 8206 mil millones de dólares (el
equivalente al 58 por ciento del PIB). Al mismo tiempo, China poseía
obligaciones norteamericanas por mas de
800 mil millones de dolares. En octubre de 2011, la reserva de divisas
china había crecido hasta los 3200 millones de dólares, principalmente en
dólares. China se ha convertido con diferencia en el mayor acreedor de los
Estados Unidos.
El déficit comercial de Estados Unidos se refleja especialmente en grandes déficits en el
presupuesto federal, que se cubren a través de bonos del estado. A través de
estas ventas se recircula hacia los Estados Unidos la cantidad de dólares que
fluye hacia el exterior a causa del déficit comercial. La compra de bonos
norteamericanos llegó a su cima en 2008, con 963 mil millones de dólares
(equivalente 6,7 por ciento del PIB). Esta fantástica corriente de dólares tuvo
como resultado un fuerte aumento de la liquidez en el sector financiero de los
Estados Unidos, y fue un estímulo importante para el crecimiento de la
refinanciación del crédito doméstico. Esto elevó la demanda de consumo en un periodo de estancamiento de los salarios reales. Los créditos se transformaron en
derivados de crédito que fueron comprados por bancos y otras instituciones
financieras de Estados Unidos y Europa. Este proceso llevó a una colosal
acumulación de capital financiero que llevó a la crisis financiera internacional
de 2007-2009.
Se afirma hoy que
la crisis de deuda de los países europeos se debe a una “política financiera
irresponsable” en un periodo prolongado. Con la excepción parcial de Grecia,
esto no es verdad. La crisis de deuda estatal en la zona euro tiene dos causas:
por un lado, los colosales paquetes estatales de ayuda al sector financiero;
por otra parte, las diferencias en la evolución de la productividad y los
costos en la zona euro. Si se mira la zona euro como una unidad, la balanza
comercial está en equilibrio, y la deuda pública total es mucho menor, en
porcentaje del PIB, que la de los Estados Unidos.
Pero el euro ha
sido una mina de oro para Alemania. A través de una política salarial
restrictiva en una situación de nivel alto de la productividad del trabajo, Alemania ha reforzado su competitividad en relación al resto de
los países de la eurozona. Entre 2002-2008 subieron los gastos salariales
medios por unidad producida sólo el 2,7 % en Alemania, contra el 26,2 % en
Grecia, el 29,6 % en España y el 16,5 % en la eurozona en conjunto.
El superávit
comercial de Alemania con la eurozona creció de los 63,8 miles de millones de euros en
2002 a los 139,9 miles de millones en 2009. Ese año, el superávit total de Alemania
ascendió a 117,6 miles de millones de euros. Esto significa que el superávit con los
países de la eurozona financió el déficit con otros países, especialmente
Rusia y China. Este proceso trajo consigo que los países más “débiles” en las
economías del euro tuvieron que asumir una deuda exterior creciente.
A través de los
paquetes de ayuda a los bancos, se ha transferido la crisis desde el sector
financiero privado al sector de los servicios públicos y a la clase
trabajadora. Esto, combinado con una política financiera expansiva, para
contrarrestar el paro, llevó a un crecimiento fortísimo de la deuda de los
llamados “países PIIGS” (Portugal, Italia, Irlanda, Grecia y España –Spain, en
inglés-[N. del T.]). Así se le dio al capital financiero una nueva fuente de
beneficios: el economista alemán Walther Otremba ha calculado que los bancos,
en los tres últimos años, han metido en caja 100 mil millones de euros a
través de primas de riesgo pagadas por esos países. Esto equivale a una tercera
parte de la deuda pública griega.
La Unión Europea
y el Fondo Monetario Internacional exige que los países PIIGS pongan en marcha
fuertes recortes en los salarios, los gastos sociales y las pensiones, reduzcan
el empleo público y privaticen propiedad pública para pagar la deuda. Esto es
una exigencia de una política de deflación que va a llevar a una menor demanda
y producción, un aumento del paro, ingresos fiscales más bajos, más pobreza y
una creciente desesperación en la población. Pero esta política no elimina la
sobreacumulación de capital financiero. Mientras el sector financiero siga
protegido en su hipertrofia, y no se dé una amortización de activos financieros
a través de una condonación de deuda (lo que llevará a una caída duradera de la
bolsa), la crisis va a continuar.
